Los PIAS Vs Unit Linked - seguros de vida más ahorro a largo plazo

Es posible que hayas oído hablar de los seguros de vida-ahorro. O quizás te suenan más los términos PIAS o Unit Linked.

Este tipo de productos aseguradores mezclan lo mejor de los seguros de vida con un estupendo producto de ahorro e inversión a largo plazo, pero además, en el caso del PIAS, se suma una ventaja fiscal muy interesante.

Con un PIAS o un Unit Linked, en caso de fallecimiento, quien tú elijas como beneficiario cobrará una indemnización además del dinero que hayas ahorrado.

Los PIAS o los Unit Linked son productos muy versátiles que pueden adaptarse a diferentes situaciones y que son especialmente útiles para el ahorrador medio.

¿Quieres ahorrar de forma automática, invertir a largo plazo y además tener un seguro de vida que proteja a tus seres queridos en caso de que faltes?

Tanto un seguro PIAS como un United Linked pueden ser tus herramientas adecuadas.

Pero hay que tener en cuenta las diferencias entre este tipo de productos para elegir la que mejor se adapte a tus necesidades y objetivos a largo plazo.

PIAS y Unit Linked, diferentes perfiles de riesgo

Pese a que los PIAS y Unit Linked tienen una finalidad similar, cada uno atiende a un perfil de riesgo diferente.

Los PIAS son el producto más flexible, ya que se adaptan a todos los perfiles de inversor. Puede ser adecuado, tanto para perfiles conservadores que buscan un instrumento de inversión con un rendimiento garantizado, como para un inversor más abierto al riesgo que busca una rentabilidad más interesante a largo plazo.

Los Unit Linked por su parte atienden a la demanda de un inversor más orientado a maximizar el rendimiento de su inversión. Son el homólogo de las carteras de fondos de inversión para las compañías aseguradoras.

Para que tengas más claro las diferencias, te explicamos cada producto por separado. Más tarde, analizaremos en qué caso es mejor contratar cada uno de ellos.

Los UNIT LINKED, un seguro de vida e instrumento de inversión a largo plazo

El término Unit Linked procede del inglés y significa: “unidad asociada”. Son contratos de seguro de vida que invierten las primas aportadas por el tomador del seguro en activos, como por ejemplo valores bursátiles, fondos o cestas de fondos.

Es un producto de inversión altamente diversificado, que se compone de productos tan diversos como renta variable, renta fija o activos del mercado monetario.

En contraste con invertir directamente en acciones, estos productos están más diversificados y ofrecen gestión profesionalizada y especializada por países, sectores o activos.

Como son también seguros de vida, cuentan con una cobertura en caso de fallecimiento.

Los Unit Linked te permiten saltar barreras de entrada que encontrarías normalmente para acceder a algunos productos de inversión. Generalmente, los fondos de inversión requieren de una aportación mínima inicial y una aportación periódica mínima.

Por eso el inversor medio no cuenta con el capital suficiente para acceder a estos fondos y diversificar su cartera correctamente.

En resumen, la inversión a través de Unit Linked facilita el acceso a numerosos fondos de inversión y una correcta diversificación de la cartera con aportaciones muy asequibles.

¿Para quién es el Unit Linked?

Para alguien que quiere un seguro de vida y también una herramienta de ahorro e inversión a largo plazo.

Fiscalidad de los Unit Linked

Hay que tener en cuenta que cuando el contrato de un Unit Linked finaliza y el asegurador sigue viviendo, las prestaciones derivadas de un seguro tributan en el IRPF.

Si el asegurado fallece antes de que se cumpla el contrato, el capital tributará en el impuesto de sucesiones y donaciones.

El rendimiento que obtengas de los contratos de seguro de vida individual, como los Unit Linked, recibirá el tratamiento fiscal de rendimiento de capital mobiliario, independiente de si se percibe como renta.

Esto significa que tienes que pagar impuestos por la rentabilidad que tengas restando las primas pagadas a la cantidad total recibida.

Así, al igual que el resto del ahorro, desde el 1 de Enero de 2021, la tributación de los rendimientos se divide en tres tramos

• Un 21% para los primeros 6.000 euros de rendimiento.
• Un 25% para entre 6.000 y 24.000 euros.
• Un 27% para cantidades mayores de 24.000 euros.

Los Unit Linked son un tipo de fórmula de inversión a largo plazo que reúne las ventajas fiscales de los seguros de vida con la rentabilidad y la liquidez de los fondos de inversión.

Los PIAS, seguro de vida más inversión a largo plazo con ventajas fiscales

Los PIAS, también conocidos como Planes Individuales de Ahorro Sistemático, nacen como propuesta del gobierno en 2006 para fomentar el ahorro previsión para el largo plazo.

Son productos conceptualizados como un complemento de las pensiones públicas de jubilación. Es por eso que al tener las pensiones públicas de jubilación un futuro cada vez más incierto, son un producto que se está volviendo más relevante.

La idea es fomentar las prestaciones en forma de rentas periódicas, lo que permite dosificar todo el ahorro generado y no solamente la obtención de todo el capital acumulado de una sola vez como puede ser con otros productos de inversión.

Por eso, si se percibe las prestaciones como rentas vitalicias, hay un beneficio fiscal.

En esencia, los PIAS comparten el “chásis” financiero de los Unit Linked: son seguros de vida asociados a una cuenta de ahorro-inversión, generalmente a fondos o cestas de fondos.

La finalidad de los PIAS es la acumulación de capital a lo largo del tiempo como complemento a la pensión pública de jubilación y cobrándolo como renta vitalicia.

Para comenzar a cobrar una renta vitalicia de tu PIAS, necesitan haber transcurrido 10 años desde el pago de la primera prima.

El beneficio fiscal consiste en la exención de todos los rendimientos generados desde el pago de la primera prima hasta el inicio del cobro de la renta vitalicia asegurada (es decir, el capital queda exento de tributar).

Eso sí, existen ciertos requisitos a la hora de contratar un PIAS:

• Tomador = asegurado = beneficiario en caso de vida
• Prima anual máxima = 8.000 € /año
• Suma máxima de primas para toda la duración del contrato 240.000 €
• Duración mínima = 10 años. Antes no se puede constituir Renta Vitalicia.
• Ventajas fiscales si se cobra la prestación de vida en forma de renta vitalicia.

Fiscalidad de los PIAS

¿A qué nos referimos cuando hablamos del beneficio fiscal de los PIAS?

Si rescatas tu PIAS como renta vitalicia apenas pagarás un tipo efectivo del 1,52% a partir de los 70 años.

¿Qué pasa si necesitas el dinero antes de los 70 años?

A partir de los 40 años, el tipo efectivo es de apenas el 6,65% frente al 19% con otras opciones.

Y si lo recuperas todo de golpe, la fiscalidad es la misma que la de un fondo de inversión (ver más arriba para la fiscalidad de los Unit Linked).